近日，晶圆代工双雄中芯海外（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）不息发布了2024年第二季度功绩。《中国计算报》记者刺眼到，财报骄气，两家公司第二季度营收环比王人出现了不同幅度的增长，其中，中芯海外第二季度营收19.01亿好意思元，环比增长8.6%，同比增长21.8%；华虹半导体二季度终了销售收入4.79亿好意思元，天然同比下跌24.2%，但环比增长4.0%。

　　记者刺眼到，除财务数据有所改善外，两家公司的产能运用率也较上一季度进一步提高。中芯海外产能运用率第二季度达85.2%，环比提高了4.4个百分点；华虹半导体产能运用率为97.9%，环比提高6.2%。与此同期，两家公司王人暗意市集正在稳固复苏。其中，华虹半导体总裁唐均君暗意，半导体市集正在资格从底部入手的稳固复苏。中芯海外联席CEO赵舟师也暗意，从需求的角度来看，第二季度跟着中低端消耗电子迟缓还原，从设想公司到终局厂商，产业链上的各个步履（的公司）备货意愿王人比之前要高。

　　中芯海外功绩超预期

　　财报数据骄气，本年第二季度，中芯海外终表露19.01亿好意思元的生意收入，净利润方面，公司该季度终了净利润1.646亿好意思元，天然同比下跌了59%，但相较于上一季度，却终表露129.2%的环比增长。就毛利率而言，中芯海外本季度的毛利率为13.9%，较上一季度的13.7%有所上升。

　　此前，中芯海外发布的功绩指导预测第二季度收入环比增长5%—7%，即预测第二季度的收入为18.38亿好意思元—18.73亿好意思元。最终终了的19.01亿好意思元的第二季度营收数据，明显高于预期。

　　中芯海外的生意收入中，晶圆收入占比93%，以应用分类来看，智高东说念主机、电脑与平板、消耗电子、互联与可一稔、工业与汽车占比分别为32%、13%、36%、11%和8%。晶圆收入按尺寸分类来看，8英寸需求有所回升，收入占比为26%，环比上升两个百分点，12英寸收入占比为74%。

　　除前文提到的市集需求变化外，赵舟师还暗意：“同期由于地缘政事带来的供应链切割和变化，部分客户赢得了切入产业链的契机，也给公司带来了新的需求。客户为了叮嘱握住变化的市集对库存同样的快速条件，经常通过急单和提前拉货的模式传递到公司。”

　　在第二季度销售收入与毛利率均超出预期指导之后，中芯海外本年第三季度的功绩预期指导骄气，收入将终了环比13%—15%的增长，同期毛利率预测将看守在18%—20%。

　　对此，赵舟师给出的诠释是，一是因为地缘政事的影响，原土化需求加快提高，使得几个主要市集界限的芯片套片产能均供不应求，12英寸节点的产能相当紧俏，价钱向好；二是本年公司在扩产12英寸的居品，附加值相对较高，新扩产能得到充分运用并带来了收入，促进了居品组合优化同样。概述以上原因，公司第三季度的平均单价预测环比提高，并拉动毛利率环比上升。

　　华虹接近全场地产能满载

　　同样迎来复苏迹象的还有华虹半导体，华虹半导体第二季度营收为4.79亿好意思元，同比下跌24.2%，但环比增长4%；毛利率为10.5%，相关于上季度的6.4%有所提高。

　　按终局市集离别，来自电子消耗品、工业及汽车与计较机界限的营收出现环比上升，对应增速分别为3.6%、7.9%与22.9%，不外来自通信界限的营收环比下跌2.8%；按技艺平台离别，镶嵌式非易失性存储器和分立器件营收环比增长15.28%、6.51%，独处非易失性存储器营收环比下跌23.81%；按工艺技艺节点离别，90nm及95nm、0.35um及以上节点的居品营收环比增长7.65%、8.96%。此外，射频、图像传感器、电源惩处集成电路（BCD）的需求主要由AI相关需求鼓励终了增长。

　　“半导体市集正在资格从底部入手的稳固复苏。”唐均君说说念：“在资格了数个季度的握续疲软后，市集在部分下流行业带动下出现了企稳复苏信号。2024 年第二季度，华虹半导体的销售收入及毛利率均终表露环比增长。”

　　除此除外，唐均君表露，华虹半导体产能运用率也较上季度进一步提高，已接近全场地满产。

　　数据骄气，华虹半导体月产能为39.1万片8英寸等值晶圆，总体产能运用率为97.9%，较上季度提高6.2个百分点。

　　对此，唐均君暗意：“在第二季度运转时，8英寸平台产能运用率尚未达到100%，而放置刻下已满盈进步100%。上半年咱们的产能运用率已接近100%，主要归因于消耗电子的需求拉动。从工艺平台来看，射频、图像传感器、电源惩处，异常是BCD〔Bipolar-CMOS-DMOS， 这种工艺技艺简略在消失芯片上制作双极管（bipolar）、CMOS和DMOS器件〕平台受部分消耗电子界限的拉动相当明显。而镶嵌式与独处式非易失性存储器平台，从出货量来看也已迟缓赶上，天然价钱仍未还原至理思水平，咱们合计MCU（微限度单位）及智能卡类的需求会带动这一工艺平台收入迟缓还原。从举座来看，似乎唯有 IGBT（绝缘栅双极晶体管）仍处于疲软的状态，咱们但愿下半年不错迟缓还原。”

　　值得刺眼的是，TrendForce集邦究诘数据骄气，从2022年第四季度入手，简直所有这个词代工场的8英寸产能运用率王人入手下滑，而况在2023年第四季度达到了谷底。12英寸产能运用率同样没达到满载情状。

　　价钱出现回升趋势

　　行业内多家主流机构王人比拟看好2024年的半导体行情。IDC预测2024年民众半导体销售额将达到6328亿好意思元，同比增长20.20%；Gartner也合计2024年民众半导体销售额将迎来增长行情，增长幅度将达到16.80%。WSTS的预测相对保守，其暗意因生成式AI普及、带动相关半导体居品需求急增，且存储需求预估将呈现大幅复苏，因此2024年民众半导体销售额将增长13.1%，金额达到5883.64亿好意思元，再次创历史新高。

　　除龙头企业功绩目标预示行业回暖外，晶圆代工价钱的回升也标记着行业复苏。从旧年入手，行业下行周期下，晶圆代工行业的多家企业均加入了降价抢单的行列，台积电（NYSE：TSM）、中芯海外、华虹半导体无一例外。

　　赵舟师暗意，刻下咱们看到的情况是价钱在稳步回升。公司莫得为了增多产能运用率去作念廉价竞争，但要是公司的客户或其居品，在市集上濒临这么的竞争，公司会跟客户沿途直面竞争，保住客户在市集上的市集份额和居品的竞争力。

　　唐均君也暗意，第二季度的销售价钱如实仍处于低谷，在畴昔 2 个月公司还是对价钱进行同样，预测在第三、第四季度会有进一步显现。此前，唐均君本年5月在回复投资者发问时提到，价钱下跌的趋势已到尾声，预期接下来几个季度价钱可能会入手回升。

　　与此同期，唐均君也指出，不错看到中国台湾晶圆企业的产能运用率仍在60%—70%的低位水平，意味着市集尚待迟缓复苏。

　　轩睿基金总司理盖宏合计，在晶圆代工场产能满载、下流市集需求迟缓回暖的双重身分驱动下尊龙体育网，半导体行业正步入新一轮价钱飞腾的势必趋势。然则，集成电路行业的供应链周期多数较长，其运营模式常常效用先备货后同样的原则。在岁首，企业会设定一个相对较高的年度标的，但至第三季度，会字据本体消耗情状对既定标的进行必要的同样。值得刺眼的是，第四季度常常被视为行业的淡季，这一特征为行业所共有。至于市集的确切复苏，预测需待来岁第二季度方可见到较为权贵的变化。